Fender har sine rødder i en forretning som Leo Fender grundlagde i 1938, i Fullerton, Californien. Som uddannet elektroniktekniker ernærede Fender sig ved at reparere radioer, pladespillere, forstærkere, højttaler systemer, musikinstrument forstærkere, samt ved salg og udlejning af PA-systemer som Fender selv designede og byggede. Leo blev fascineret af de designfejl som datidens musikinstrument forstærkere havde og begyndte selv at bygge og modificere forstærkere. I starten af 40’erne begyndte Fender at designe og sælge sine egne musikinstrumenter og forstærkere.
Big Bands var gået af mode efter anden verdenskrig og blev afløst af små bands der spillede boogie-woogie, rhythm & blues, western swing og honky-tonk. Mange af disse bands brugte jazz guitarer med mikrofoner men de kunne ikke spille højt nok, var ustabile, sårbare og meget dyre. Fender så derfor et marked for en billigere el guitar som var stemme stabil og som kunne spille højt uden at mikrofonerne gik i selvsving. Han gik derfor i gang med at udvikle et nyt elguitar koncept der omfattede en massiv krop uden hulrum, en separat hals som kunne boltes på den massive krop samt en enkelt mikrofon. Resultatet blev det vi i dag kender som Fender Telecaster.