Fender har sine rødder i en forretning som Leo Fender grundlagde i 1938, i Fullerton, Californien. Som uddannet elektronik tekniker ernærede Fender sig ved at reparere radioer, pladespillere, forstærkere, højttaler systemer, musikinstrumentforstærkere samt ved salg og udlejning af PA-systemer som Fender selv designede og byggede. Leo blev fascineret af de designfejl som datidens musikinstrumentforstærkere havde og begyndte selv at bygge og modificere forstærkere. I starten af 40’erne begyndte Fender at designe og sælge sine egne musikinstrumenter.
Fender’s Precision Bass, er en elbas som på mange måder er endnu mere revolutionerende end Telecasteren. Sammen med Precision bassen lancerer Fender Bassman forstærkeren, som ikke kun bliver populær blandt bassister, men som i ligeså høj grad bliver brugt af elguitarister.